股東權益知多少：知情權，你知情嗎

知情權是投資者享有的一項最基本的權利，投資者小費阿姨并不是很了解這項權利。據投服中心與上交所聯(lián)合發(fā)布的《投資者權益知識調查報告》顯示，像小費阿姨這樣的投資者不在少數，大多數投資者僅“基本了解”自身的權利，對知情權的了解程度僅為63%。 

投資者知情權 

小費阿姨很費解，到底什么是投資者的知情權，投資者對哪些信息享有知情權？小費阿姨聽(tīng)了鄰近馮大爺的介紹，還是稀里糊涂的，于是向小鐘老師尋求幫助。 

小費阿姨：老師，知情權到底是什么的權利??？ 

小鐘老師：投資者知情權是指投資者依法享有了解被投資對象等相關(guān)主體及其活動(dòng)實(shí)質(zhì)情況的權利。因投資者投資類(lèi)型和范圍不同，投資者的知情權的內容也有所不同。上市公司投資者的知情權，就是有了解所投資上市公司真實(shí)情況的權利，投資者有權要求上市公司對應依法披露的信息予以披露并進(jìn)行解釋。這些信息包括股票的代碼、名稱(chēng)、行情等基本情況，招股說(shuō)明書(shū)、財務(wù)會(huì )計報告等上市文件，半年度報告、年度報告等定期報告，還包括重大事件的臨時(shí)報告。 

涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對公司股票的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的內幕信息、公司掌握的商業(yè)秘密、國家秘密等則不屬于投資者有權了解的內容。 

小費阿姨：這樣子啊，我有個(gè)老同學(xué)移民去了日本，她買(mǎi)了股票也有知情權嗎？和我的有什么差別嗎？ 

小鐘老師：也是有的。知情權，在日本也叫“知權利”，英文則是“right to know”，雖然名稱(chēng)有差異，但本質(zhì)上沒(méi)有什么差別。不過(guò)，不同國家對投資者知情權的范圍則有不同的規定。如《法國商事公司法》的規定較為寬泛，知情權包括查閱公司的會(huì )計原始憑證、傳票、契約書(shū)、納稅申報書(shū)、電傳、書(shū)信、電話(huà)記錄、電文等文件的權利；而《日本商法典》的規定則較為狹義，知情權體現為一種會(huì )計監督權，更多的是對相應賬簿的查閱。 

小費阿姨：這么多法律都有規定啊，是不是知情權很重要??？ 

小鐘老師：沒(méi)錯，雖然各國規定的知情權范圍各有不同，但知情權都是投資者享有的眾多權利中的一項最基本的權利，是保障處于信息劣勢的投資者合法權益的基礎。投資者做出正確決策、用好其他權利都離不開(kāi)知情權，知情權是基礎。例如，你要買(mǎi)一只股票肯定要了解這只股票的代碼、行情等基本情況；你要行使投票權，肯定要知道召開(kāi)股東大會(huì )或臨時(shí)股東大會(huì )的時(shí)間、地點(diǎn)等；你持有一只股票，要分析股票的成長(cháng)情況，預測后續的漲跌情況，肯定要通過(guò)臨時(shí)公告、財務(wù)報告等基本面分析或技術(shù)分析來(lái)判斷這個(gè)股票的潛力。 

如何行使知情權 

小費阿姨：對哦，還可以看財務(wù)報告，那我去哪看??？ 

小鐘老師：這就是這個(gè)權利的關(guān)鍵啦，明白了自己享有知情權，更需要知道如何實(shí)現知情權。根據實(shí)現途徑的差異，知情權可以分為被動(dòng)知情權和主動(dòng)知情權兩類(lèi)。被動(dòng)知情權的實(shí)現，依賴(lài)于上市公司的主動(dòng)信息披露，依賴(lài)于所披露信息的真實(shí)、準確、完整、及時(shí)。投資者可以通過(guò)中國證監會(huì )指定的媒體獲取這些信息，包括上海證券交易所官網(wǎng)、深圳證券交易所官網(wǎng)、巨潮資訊網(wǎng)、《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時(shí)報》、《證券日報》等。 

小費阿姨：我買(mǎi)的那家公司好像就在我們家附近，我能到他們公司去看嗎？ 

小鐘老師：當然可以啦。實(shí)踐中，主動(dòng)知情權就表現為投資者主動(dòng)查閱的權利，投資者可以與上市公司負責辦理股東查閱手續的專(zhuān)人取得聯(lián)系，提供持有公司股份的種類(lèi)以及持股數量的書(shū)面文件等相關(guān)材料后，到公司住所對上市公司應披露的文件進(jìn)行查閱；也可以通過(guò)上海證券交易所或深圳證券交易所官網(wǎng)查詢(xún)披露的年報等公告信息。下面由孟博士給你介紹一下法律對知情權是怎么規定的吧。 

孟博士解讀： 

我國的《證券法》、《公司法》等都對知情權的相關(guān)內容進(jìn)行了具體規定?！蹲C券法》第五十三條規定了擬上市公司應披露的文件，第六十三條規定了發(fā)行人、上市公司披露信息的質(zhì)量要求，第六十五條規定了上市公司應披露的中期報告的內容，第六十六條、六十七條分別規定了上市公司年報和臨時(shí)報告的內容，第六十九條規定了發(fā)行人、上市公司等因違規信披應當承擔的責任，第七十條規定了信息披露的方式和途徑?！豆痉ā返诰攀邨l規定了股份有限公司應該置備的文件，第九十八條規定了股東的建議權和質(zhì)詢(xún)權。此外，中國證監會(huì )發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》對上市公司及其他信息披露義務(wù)人的所有信息披露行為進(jìn)行了規范，涵蓋公司發(fā)行、上市后持續信息披露的各項要求。 

孟博士還提醒小費阿姨，如果上市公司沒(méi)有合法合規披露相應的信息，發(fā)生財務(wù)造假、信息披露不及時(shí)、未披露重大事件等違法違規案件，侵犯了投資者的合法權益，投資者可以通過(guò)行使權利、申請調解、提起訴訟等法律途徑來(lái)維護自身權益。投服中心的持股行權、糾紛調解、支持訴訟等服務(wù)都可以幫助投資者維護自身的合法權益。