案例1： 私募基金“登記備案”那些不得不說(shuō)的事兒

當前，不法分子利用部分私募基金投資者不能正確區分“登記備案”與“行政許可”的區別，通過(guò)在基金業(yè)協(xié)會(huì )登記并備案少量產(chǎn)品或虛報信息騙取登記備案，以此為幌子，向投資者鼓吹屬于持牌金融機構，虛構項目誘騙投資者，大量募集資金后挪為己用，給社會(huì )造成極大危害。

在深圳，2016年底，監管部門(mén)陸續收到對A公司的舉報，涉及該公司6只產(chǎn)品、30余名投資人，金額合計1090萬(wàn)。監管核查發(fā)現A公司在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案4只產(chǎn)品，但舉報人購買(mǎi)的私募基金產(chǎn)品均為未備案產(chǎn)品。對此，監管部門(mén)立即開(kāi)展深入核查，發(fā)現公司實(shí)際募集規?？赡苁瞧鋫浒敢幠５?0倍，立即向深圳公安部門(mén)進(jìn)行了案件線(xiàn)索移送。A公司屬于典型的“備少募多”，利用登記備案不當增信從事違法犯罪行為。

在四川，不法分子手段更加惡劣。B公司在其管理的a私募基金3名投資者投資款未實(shí)際出資或僅部分出資的情況下，通過(guò)偽造銀行繳款憑證，作為上述3名投資者足額繳納出資的依據，上傳至基金業(yè)協(xié)會(huì )登記備案信息系統，騙取完成基金備案。B公司作為私募基金管理人，動(dòng)機不純，偽造金融票據，欺騙監管部門(mén)，逃避監管，為公司借私募基金名義募集資金、挪用侵占基金財產(chǎn)提供便利。

在云南，C公司在基金業(yè)協(xié)會(huì )申請登記成為私募基金管理人，并備案一只數百萬(wàn)元規模的私募證券投資基金產(chǎn)品。該私募機構取得《私募投資基金管理人登記證明》和《私募投資基金備案證明》后，將其放大后擺放在公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的顯著(zhù)位置，多次用于公開(kāi)宣傳和推介，并聲稱(chēng)C公司是經(jīng)過(guò)審批的私募基金機構。

現實(shí)中，一些動(dòng)機不純的私募機構往往通過(guò)虛報信息騙取登記備案、先備后募、備少募多等各種手段，利用投資者對“登記備案”法律屬性的誤解，不當增信，達到自己不可告人的目的，極具欺騙性。

因此，投資者投資私募基金，要切記：多一分學(xué)習，多一分保障，做到明規則、識風(fēng)險。關(guān)于“登記備案”，你至少應該了解以下幾個(gè)方面：

一是“登記備案”不是“行政審批”，管理人宣傳私募機構是證監會(huì )或基金業(yè)協(xié)會(huì )批準的正規持牌金融機構，私募基金是經(jīng)過(guò)審批的投資產(chǎn)品，屬于誤導投資者，莫輕信。

二是私募基金登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。私募基金管理人利用投資者的認識偏差，宣傳中將登記備案等同于行政審批，利用備案信息自我增信是對監管部門(mén)的變相“綁架”，是對投資者的嚴重誤導。

三是各類(lèi)私募基金管理人均應當向基金業(yè)協(xié)會(huì )申請登記，各類(lèi)私募基金募集完畢，均應當向基金業(yè)協(xié)會(huì )辦理備案手續。投資者要及時(shí)登錄基金業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站（www.amac.org.cn）查詢(xún)所購買(mǎi)的私募基金的備案情況，核實(shí)信息是否準確一致。否則，應及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì )或監管部門(mén)反映。